Введение
Анализ мирового опыта показывает, что в последние годы лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики во многих странах. В настоящее время 20-25% инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции. Безусловным лидером на мировом  рынке лизинга является США. На долю США приходится около 52% от общего объема лизинга в мире, 25-30% инвестиций в оборудование осуществляется в форме лизинга, а годовой оборот лизингового рынка в 2003г. составил 208 млрд долларов США. Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота. Однако, служба внутренних доходов США тщательно следит, чтобы налоговые льготы не стали использоваться в качестве замаскированной купли-продажи имущества, для чего периодически публикуются правила, регулирующие правоотношения, возникающие в сфере лизинга.
Сама форма лизинга представляется неким компромиссом между предприятием, у которого, как правило, нет средств на модернизацию и обновление парка оборудования, и банком, который неохотно предоставляет кредиты этому предприятию, так как в большинстве случае не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Действительно, в своем классическом виде лизинг удобен всем: и организациям - лизингооплучателям, и банкам, постоянно контактирующим с одной или несколькими вызывающими доверие лизинговыми фирмами, и, естественно, самой лизинговой компании, получающей свои доходы (маржу) за выполнение фактически посреднических операций между покупателем оборудования, кредитующим банком и поставщиком данного имущества. По оценкам экспертов, экономия средств организации при получении имущества в лизинг, по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10 процентов от стоимости оборудования за весь срок лизинга.
Лизинг - это кредитование отношений арендодателей и арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования.
Лизинг представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем (арендодателем) принадлежащих ему оборудования, машин, ЭВМ, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок за определённое вознаграждение - арендную плату, которая включает процентную ставку, закрывающую стоимость привлечения средств арендодателем на денежном рынке с учётом необходимой прибыли банка и амортизацию имущества.
Лизингодатель и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием.
Лизинговые операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остаётся собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя). При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды. 
Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики стоит в России очень остро. Покупка оборудования предприятиями затруднительна или просто невозможна. Из-за отсутствия у них финансовых средств получение кредита также проблематично, так как требует наличия стартового капитала (как правило, минимум 20 процентов стоимости оборудования придется заплатить из собственных средств), да и сроки кредитования малы — не превышают 1—2 лет.
Выход из создавшегося положения — в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, одним из которых является лизинг.
Задачи данной работы:
•    Раскрыть теоретическую и законодательную базу лизинговых операций
•    Провести анализ лизинговых операций на малом предприятии ООО «Энергоресурс»
•    Определить основные пути совершенствования  лизинга на малых предприятиях
Объектом исследования в данной работе явилось изучение...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1. Теоретические и законодательные основы лизинговых операций и
управления ими
1.1. Понятие и сущность лизинга
Лизинг (от англ. leasing - "аренда") - это операция по размещению движимого и недвижимого имущества, которое специально закупается лизинговой фирмой, остается ее собственностью, но отдается в аренду предпринимателям.[12]
Договор лизинга характеризуется определенными условиями использования арендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита. По договору лизинга арендатор, получая в долгосрочную аренду определенное имущество, обязуется, как правило, на этом имуществе или с его помощью выполнять работы по поручению арендодателя и не выполнять каких-либо иных работ, кроме специально оговоренных условиями договора. По договору лизинга лизингополучатель обычно принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности, несет риск случайной гибели, осуществляет текущее техническое обслуживание и т.д. Лизингополучатель имеет на период действия договора исключительное право пользования объектом договора. С точки зрения бухгалтерских расчетов договор лизинга является незавершенной сделкой, объекты не числятся на балансах обоих партнеров. Для лизингополучателя расходы по договору лизинга являются текущими расходами на аренду без разграничения на проценты и амортизационные отчисления. Договор лизинга имеет многообразие форм условий (таких как операционный, финансовый, международный, возвратный, компенсационный лизинг и др.). Арендная плата (фиксированная, дигрессивная или иная по соглашению сторон) может выплачиваться авансом или по фиксированным срокам. При наличии обязательств по покупке арендованного объекта обязательно указывается продажная цена после окончания срока лизинга. Она обычно составляет 10-15% от первоначальной стоимости лизинга, что позволяет арендодателю и производителю ускорять процесс сбыта продукции; расширять круг возможных партнеров; получать выгоду за счет того, что сумма арендных платежей превышает стоимость оборудования, сдаваемого в лизинг; легко контролировать и учитывать финансовые операции вследствие периодичности платежей. Во многих развитых странах широко распространена продажа на условиях лизинга - это вид аренды с последующим переходом товара в собственность арендатора. Фактически подобная операция схожа с продажей в рассрочку, однако в данном случае невыплата очередного взноса может прекратить договор аренды без возврата выплаченных сумм. На практике сделка лизинга содержит в себе элементы аренды, найма, договора купли-продажи, кредита, подряда, сервиса и т.п. Именно поэтому сегодня лизинг представляет собой единое хозяйственное долговое отношение, а тем самым и одно специфическое правовое отношение: договор международного права лизинга рассматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоден предприятиям, не располагающим необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производства. В западных индустриальных странах доля лизинга составляет от 15 до 30% общей суммы капитальных вложений.
В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. По данным Института макроэкономических исследований степень износа оборудования в России на рубеже XX-XXI столетий составила, например, в машиностроении более 70%, в химической и нефтехимической промышленности - около 80%. Из-за нехватки оборотных средств предприятия вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости, и все же источников финансирования для крупных капиталовложений у предприятий недостаточно.
Как отмечается в Концепции экономического интеграционного развития СНГ, одной из форм повышения инвестиционной активности является лизинг. Лизинг позволяет производителям снизить уровень стартового капитала для начала предпринимательской деятельности в несколько раз. Поскольку лизинг является наиболее рациональной формой кредитования в условиях нехватки оборотных средств, необходимо развивать эту форму инвестиционной деятельности на межгосударственном уровне. Развитой рынок лизинговых услуг укрепляет производственный сектор национальных экономик, создает условия для успешного развития важнейших отраслей (пункт 2.6 раздела II Концепции).
В то же время по данным Министерства экономического развития России лизинг составляет 0,2% от всех инвестиций в основной капитал Российской Федерации. Около 500 компаний имеют сегодня в своем портфеле как минимум один договор лизинга. Если в 2000 г. рынок лизинговых операций составлял 1,3 млрд долларов, то по состоянию на третий квартал 2001 г. уже 1,45 млрд. Статистика показывает: к августу 2001 г. было выдано 2392 лицензии на осуществление лизинговой деятельности. Число компаний, занимающихся международным и внутренним лизингом, неуклонно растет.
Поэтому, учитывая значимость лизинга для экономики, Федеральный закон от 29.01.2002 г. N 10-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О лизинге" (с изм. и доп. от 18.07.2007 г.) ставит своей целью защиту вещных и иных прав участников лизингового инвестиционного процесса и обеспечение эффективности такого рода инвестиций с помощью различных мер государственной поддержки, которые нашли свое закрепление в законодательстве.
В этом смысле на отношения по реализации лизинга распространяется действие норм российского законодательства об инвестиционной деятельности, в том числе и о гарантиях прав субъектов инвестиционной деятельности и равной защите прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности (ст. 14-16 Федерального закона от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (с изм. и доп. от 22.08.2004 г.), в котором гарантируется стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности, государственная защита инвестиций, в том числе иностранных, независимо от форм собственности. Инвестиции в форме лизинга могут быть безвозмездно национализированы, реквизированы по решению государственных органов в случаях, порядке и на условиях, которые определены ГК РФ и другими законодательными актами.
Каждый из участников лизинга (прежде всего это лизингодатель, лизингополучатель и поставщик) имеет свой интерес в операции, лизинг имеет выгодные преимущества для каждого из них.
Однако представляется немаловажным замечание некоторых авторов, что конкретная оценка преимуществ лизинга может быть произведена лишь с учетом индивидуальных особенностей каждого проекта в отдельности. Кроме того, она должна быть дополнена и анализом количественных показателей. Ведь стоимость лизинга зачастую больше арендной платы за такое же оборудование или соответствующей подлежащей возврату суммы кредита с процентами по нему. Нельзя не учесть и сложность организации сделки по лизингу по сравнению с арендой, когда из-за инфляции при выкупе объекта лизинга пользователь нередко теряет на повышении его остаточной стоимости, и т.д.
Лизинговая операция рассматривается в двух аспектах: как экономическое явление и как договор финансовой аренды (лизинга), требующий регулирования нормами гражданского законодательства.

Виды и формы лизинга

На практике встречается множество форм и видов лизинга. Однако некоторые специалисты считают, что ГК РФ признает только финансовый лизинг, так как предусматривает наличие в сделке трех участников - арендодателя, арендатора и продавца. Кроме того, ст. 665 ГК РФ закрепляет разовый характер сделки, вытекающий из того, что для каждой сделки арендодатель должен покупать имущество вновь. Получается, что из сферы регулирования гл. 34 ГК РФ исключаются такие важные, выработанные многолетней практикой виды лизинга, как оперативный, возвратный и др. Конечно, эти и другие виды лизинговых отношений стороны могут регулировать конкретными договорами, применяя общие нормы гл. 34 ГК РФ об аренде. Однако такие договоры лишатся всех предусмотренных для лизинга налоговых льгот.
Поэтому такие выводы несколько поспешны.
Отсутствие официальной классификации лизинга (особенно его подразделения на финансовый и оперативный, принятого практически во всем мире) не означает, что таких видов лизинговых отношений в Российской Федерации нет или их невозможно осуществлять.
В ГК РФ и Законе о лизинге определено, что выбор продавца (поставщика) лизингового имущества может осуществлять лизингодатель, т.е. лизинговой компании не запрещено приобретать предметы лизинга без предварительной договоренности с каким-либо конкретным лизингополучателем. Следовательно, такого рода лизинговые сделки по существу являются оперативным лизингом. Иными словами, лизинговая компания сначала приобретает имущество, а уж затем заключает договор с лизингополучателем.
Кроме того, в Законе о лизинге определено, что продавец может выступать одновременно и лизингополучателем предмета лизинга. Этот вид лизинговых операций фактически совершается в форме возвратного лизинга.
Таким образом, несмотря на отсутствие четкой классификации лизинговых отношений по видам на лизинг финансовый, возвратный и оперативный, российским законодательством предусмотрена возможность осуществления данного рода операций. Поэтому рассмотрим возможные виды и формы, которые принимают лизинговые отношения.

Виды лизинга.
Лизинговые отношения классифицируются по видам в зависимости от:
1) объекта лизинга;
2) продолжительности сделки;
3) условий использования лизингового имущества;
4) вида организации сделки;
5) объема обслуживания лизингового имущества;
6) типа лизинговых платежей;
7) способа финансирования.
По объекту лизинга различают:
1) лизинг недвижимости. К недвижимости (недвижимым вещам, недвижимому имуществу) относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, т.е. объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно (п. 1 ст. 130 ГК РФ). Из данного определения можно сделать вывод, что к данному виду лизинга относится лизинг зданий, сооружений. Земля и другие природные объекты не могут быть предметом лизинга. Кроме того, к недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. Причем в п. 1 ст. 130 ГК РФ сделана оговорка, что законом к недвижимым вещам может быть отнесено и иное имущество;
2) лизинг движимого имущества - это лизинг оборудования, техники, автотранспорта и других вещей, которые не отнесены к недвижимости. К движимому имуществу в соответствии с п. 2 ст. 130 ГК РФ отнесены деньги. Однако что касается лизинга, то деньги не могут быть его предметом. Ведь деньги - это потребляемая вещь, а в лизинг передаются лишь не потребляемые вещи.
По продолжительности сделки выделяют:
3) финансовый лизинг - это наиболее распространенный вид лизинга. Он предусматривает, что в течение периода действия договора лизинга, выплаченные лизинговые платежи покроют полную стоимость или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. При финансовом лизинге имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы. Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы имущества, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора. При финансовом лизинге право выбора имущества (объекта) договора, а также производителя (продавца) принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя (продавца) осуществляет лизингодатель (ст. 665 ГК РФ).
Таким образом, данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами:
1) участием кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
2) невозможностью расторжения договора в течение основного срока аренды (если только сторонами не нарушены условия договора), т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;
3) продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки).
Финансовый лизинг подразумевает три варианта завершения лизингового соглашения (договора). Лизингополучатель может:
1) купить (или выкупить) объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости;[7]
2) заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке (по типу возобновляемого (револьверного) лизинга);
3) вернуть объект сделки лизинговой компании.
По договору оперативного лизинга имущество передается лизингом получателю на срок существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать имущество в лизинг неоднократно. При оперативном лизинге риск порчи или утери предмета лизинга лежит, как правило, на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право:
1) продлить срок договора на более выгодных условиях;
2) вернуть оборудование лизингодателю;
3) купить оборудование у лизингодателя по рыночной стоимости.
При оперативном лизинге лизинговое имущество закупается лизингодателем на свой страх и риск (т.е. без предварительного согласования с лизингополучателем) и передается лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование. По истечении предусмотренного договором срока и при выплате лизингополучателем предусмотренной суммы лизинговых платежей предмет лизинга возвращается лизингодателю. При этом лизингополучатель не может требовать перехода права собственности на предмет лизинга, т.е. в рамках договора оперативного лизинга лизинговое имущество не передается в собственность лизингополучателя. Это возможно при последующем заключении договора купли-продажи.
Таким образом, при финансовом лизинге лизингодатель (самостоятельно либо с привлечением заемных средств) финансирует конкретный проект лизингополучателя, связанный с приобретением в собственность того или иного объекта основных средств. При оперативном лизинге ситуация в большинстве случаев похожа на простую аренду, с той лишь разницей, что передаваемое по договору лизинга имуществ было приобретено лизингодателем специально для сдачи в лизинг.
Следует обратить внимание на то, что финансовый и оперативный лизинги являются основными самостоятельными формами лизинговых отношений. Все остальные перечисленные в данном разделе виды лизинга могут выступать лишь как разновидности финансового или оперативного лизинга.
В законодательных актах и иных нормативных документах нет определений ни финансового, ни оперативного лизинга. В бухгалтерском учете данные термины связаны исключительно с учетом лизинговых сделок. Здесь финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владением имущество, переходят к лизингополучателю. Также ему в конце срока договора передается имущество. Соответственно, можно рекомендовать, чтобы именно лизингополучатель показывал на своем балансе стоимость лизингового имущества.
Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их организации, а также бухгалтерского и налогового учета. В зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг как с полной, так и с неполной амортизацией.
Полная амортизация характерна для финансового лизинга: совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества; полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге.
В соответствии с законодательством Российской Федерации в финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества с коэффициентом от 1 до 3, который устанавливается по соглашению сторон в договоре лизинга. Накопленный таким образом амортизационный фонд создает реальные условия для ускоренного восстановления обновления производственных мощностей организации.
Лизинг с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга.
По виду организации сделки (отношению к арендуемому имуществу) выделяют:
1) чистый лизинг, при котором в обязанность лизингодателя не входят предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе и техническому или ремонтному обслуживанию имущества. Чистый лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом "очищаются" от всех сопутствующих затрат. Лизингодателю поступают так называемые "чистые" или "нетто-платежи". При этом лизингополучатель обязан содержать имущество в рабочем состоянии, обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга;
2) полный лизинг, к которому относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает налог на него в течение всего периода сделки. Лизингодатель, как правило, заинтересован в тесном сотрудничестве с лизингополучателем и в течение действия договора осуществляет контроль правильного использования переданного имущества. Основное достоинство полного лизинга по сравнению с другими видами состоит именно в предоставлении широкого спектра сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем, с возможным участием и самого производителя имущества. Такая форма взаимодействия участников лизинга способствует улучшению эксплуатационных показателей используемого имущества, увеличению выработки продукции, повышению ее конкурентоспособности. На каждом этапе договором лизинга могут предусматриваться соответствующие виды сервисных услуг.
В зависимости от конкретных условий лизинговые услуги осуществляют: лизингодатели (лизинговые компании), которые имеют в своей структуре специализированные ремонтные и другие подобные службы; производители имущества, их филиалы; специализированные сервисные организации, контролируемые лизингодателем (лизинговой компанией) или самостоятельно работающие на условиях подряда; лизингополучатели имущества.[15]
Выбор конкретной формы организации сервисного обслуживания определяется особенностями имущества лизинга, договорными, кадровыми и другими условиями взаимодействующих субъектов.
В системе полного лизинга, который предусматривает необходимый набор сервисных услуг, большое значение имеет гарантийное обслуживание используемого имущества, суть которого состоит в том, что оно передается лизингополучателю с гарантией его безотказной работы в течение определенного времени.
Гарантийные обязательства могут предоставлять лизингодатель (лизинговая компания), производитель имущества, специализированные организации и др.
Если в пределах гарантийного срока эксплуатации имущества выявляются конструктивные или производственные недостатки, которые не были известны лизингополучателю, и они препятствуют использования имущества лизинга по назначению, то лизингополучатель имеет прав потребовать от производителя или его сервисных служб устранить недостатки или заменить бракованное имущество; до устранения недостатков, исключающих использование имущества, приостановить лизинговые платежи; потребовать расторжения договора и возмещения убытков;
3) комплексный лизинг - это лизинг, при котором кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель инвестирует в предмет лизинга дополнительные капитальные вложения (например, закупку начального объема сырья, комплектующих), необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции.
В зарубежной практике достаточно часто совершаются сделки, которые относятся к так называемому генеральному лизингу. Он позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом. Генеральный лизинг используется тогда, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени, необходимого на подготовку и заключение нового контракта, как правило, нет. По условию ее соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом повременности затрат лизингодателя, заключается новое соглашение.
В зависимости от вида организации сделки (от состава участников лизинговых отношений) различают следующие виды лизинга:
1) прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик, завод-изготовитель) самостоятельно сдает объект в лизинг (это двухсторонняя сделка). Эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания. Однако по действующему российскому законодательству для осуществления лизинговой деятельности не нужно получать специального разрешения (лицензии). Следовательно, круг юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, которые могут заниматься лизингом, не ограничен, но данная сделка уже не будет являться лизинговой;
2) косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника (лизингового брокера);
3) раздельный лизинг, т.е. лизинговая сделка с участием множества сторон. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной составы, буровые платформы и т.п. Данный лизинг называют также групповым или акционерным. Он осуществляется с участием нескольких компаний-поставщиков, лизингодателей и путем привлечения кредитных средств ряда банков, а также с использованием страхования лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Данный вид лизинга считается наиболее сложным. Его специфической особенностью является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки предмета лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшуюся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируют кредиторы (банки либо другие инвесторы).
Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма, являющаяся собственником зданий, сооружений или оборудования, продает эту собственность лизинговой компании либо иному лицу с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной финансовой аренде (лизинге) своей бывшей собственности. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором (лизингополучателем), немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя (лизингодателя). Возвратный лизинг необходим прежде всего для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Особенностью такого вида лизинга является то, что продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.
По типу лизинговых платежей различают денежный, компенсационный и смешанный лизинг:
1) денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме;
2) компенсационный - если платежи осуществляются в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в виде оказания встречных услуг;
3) смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых присутствуют элементы бартерной сделки.
По способу финансирования лизинг делится на:
1) срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;
2) возобновляемый (в международной практике называемый также револьверным), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом предметы лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут меняться на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования сторонами, как правило, не оговариваются.
Следует отметить, что в старой редакции Закона о лизинге рассматривалось деление лизинга на типы и виды.
По типу (а точнее, по срокам договора) лизинг подразделялся на долгосрочный - на срок более 3 лет, среднесрочный - в течение от 1,5 до 3 лет и краткосрочный - в течение менее 1,5 лет.
Формы лизинга.
Действующим российским законодательством предусматривается только две формы лизинга - внутренний и международный (ст. 7 Закона о лизинге). Поэтому внутренний и международный лизинг можно было бы рассмотреть как определенные виды лизинга. Однако необходимо выделить их отдельно и назвать формами лизинга, так как в отличие от других видов лизинга эти предусмотрены законодательно. Заметим, что в Законе они упоминаются именно как формы лизинга.
Критерием для отнесения операции лизинга к той или иной служит принадлежность лизингодателя и (или) лизингополучателя к резидентам или нерезидентам Российской Федерации.
При осуществлении внутреннего лизинга участники лизинговой сделки являются резидентами Российской Федерации. Если же лизингодатель (или лизингополучатель) не является резидентом Российской Федерации, то лизинг называется международным. Национальная принадлежность продавца как субъекта операции лизинга значения в данном случае не имеет.
Отношения сторон договора внутреннего лизинга регулируется нормами российского законодательства, и в первую очередь ГК, Законом о лизинге, а также договорными условиями.
По отношению к международным сделкам следует применять нормы международных договоров и российского законодательства, договорные условия, обычаи делового оборота, включенные в свод обычаев, а также типовые руководства и принципы международных коммерческих договоров.
При заключении и в процессе исполнения договора финансовой аренды стороны могут выбирать применяемые к их отношениям нормы права, от которых зависит не только решение спорных вопросов, но и определение материальных условий сделки.
Сублизинг - это вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга (п. 1 ст. 8 Закона о лизинге). Отметим, что при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.
При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к новому лизингополучателю по договору сублизинга.
Схема отношений, возникающих в процессе исполнения договора сублизинга, следующая: лицо, осуществляющее сублизинг, заключает два договора - договор лизинга с лизингодателем и договор сублизинга с новым лизингополучателем, являясь, таким образом, одновременно лизингополучателем предмета лизинга по договору лизинга и лизингодателем того же предмета по договору сублизинга.
При субаренде лизингового имущества должны соблюдаться следующие основные правила.
Для передачи предмета лизинга в сублизинг (далее - субаренду) согласно Закону обязательно наличие письменного согласия лизингодателя. При этом договор субаренды не может быть заключен на срок, превышающий срок договора лизинга.
Согласие лизингодателя ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.2. Виды лизинга и законодательная основа лизинговых операций
Первым российским правовым актом, с которого начался процесс регулирования лизинговых отношений, стал Указ Президента РФ 22 апреля 1999 г. N 524 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности". Однако, несмотря на его весомость для правового становления лизинговых отношений в Российской Федерации, данный документ содержал ряд ошибок. В частности, ошибка состояла в том, что Указ включал в круг объектов лизинга любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права, хотя имущественные права ни при каких условиях не могут служить самостоятельным объектом лизинга. Кроме того, Указ содержал жесткое требование к организациям-лизингодателям: "Лизинговые предприятия создаются в форме акционерных обществ, главным образом открытого типа". Хорошо то, что данный документ во многом носил лишь характер поручения Правительству РФ по формированию организационно-правовой базы лизинговых сделок. И все же данный Указ, безусловно, сыграл важную роль в правовом регулировании отношений, связанных с лизингом имущества, а также способствовал присоединению России к Конвенции о международном финансовом лизинге.
Во исполнение этого Указа было принято Временное положение о лизинге, утвержденное постановлением Правительства РФ от 12 июля 1999 г. N 794 "О лизинге" (с изм. и доп. от 20.02.2002 г.), которое положило начало регулированию и координированию лизинговых операций в России.
Следующим нормативным правовым актом, регламентирующим лизинговые отношения, стала ч. 2 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ). В главе 34 "Финансовая аренда (лизинг)" ГК РФ были определены основные требования к лизинговым сделкам, начиная с их оформления (договор финансовой аренды) и заканчивая регулированием отношений между участниками сделок (арендодателем, арендатором и продавцом).
Несмотря на небольшое число норм, регулирующих непосредственно договор финансовой аренды (лизинга), ГК РФ не предусматривает принятия каких-либо федеральных законов или иных правовых актов о договоре лизинга, как это имеет место в отношении некоторых других гражданско-правовых договоров. Дело в том, что договор финансовой аренды (лизинга) рассматривается в ГК РФ в качестве отдельного вида договора аренды (имущественного найма), поэтому его регулирование строится по известной схеме: при отсутствии в соответствующем параграфе специальных правил, регламентирующих какой-либо из видов гражданско-правового договора, подлежат применению общие положения о соответствующем типе гражданско-правового договора. Следовательно, договор финансовой аренды (лизинга) за пределами относящихся к нему норм (глава 34 ГК РФ) регулируется общими положениями об аренде (глава 34 ГК РФ). Тем самым достигается полное и комплексное регулирование договора финансовой аренды (лизинга).
Однако, несмотря на то, что ГК РФ не предусматривает принятие законов, регулирующих лизинговые операции, был принят Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" (с изм. и доп. от 18.07.2007 г.). Он стал очередным шагом на пути правового регулирования лизинга. Но принятый закон содержит противоречия с иными нормативными актами, в частности с ГК РФ и Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 мая 1988 г. Напомним, что Российская Федерация является участником данной Конвенции в соответствии с Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. N 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге".
Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный.
Согласно ст. 7 ГК РФ, согласно которой если международным договором Российской Федерации установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены гражданским законодательством, применяются правила международного договора.
Статья 1 Конвенции о международном финансовом лизинге предусматривает следующее: оборудование приобретается лизингодателем у поставщика в связи с лизинговым соглашением, которое с ведома поставщика заключено или должно быть заключено между лизингодателем и лизингополучателем и не требует для признания сделки финансового лизинга действительной наличия в ней каких-либо ссылок на предварительно подписанный договор купли-продажи (поставки).
На практике противоречия между Законом о лизинге и ГК РФ приводят к тому, что лизинговые компании, лизингополучатели и другие участники лизинговых отношений руководствуются в своей текущей хозяйственной деятельности теми нормами законодательства, которые, по их мнению, им больше подходят. Более того, в ряде регионов (например, в Ленинградской области) стали разрабатывать самостоятельные гражданско-правовые акты по лизингу.
Например, российское гражданское законодательство никак не ограничивает срок сдачи имущества в аренду (лизинг). Продолжительность действия лизингового договора устанавливают стороны договора. Таким образом, возникает необходимость разграничения договора лизинга и "маскируемых под него" иных договоров (в целях получения льгот, ухода от реальной суммы налогообложения при сделках купли-продажи). Также в российском законодательстве отсутствуют ссылки на соответствие срока лизингового договора сроку полезного использования (амортизации) имущества, передаваемого в лизинг.
Кроме того, в соответствии со ст. 666 ГК РФ предметом договора финансовой аренды могут быть любые, не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности. Этим отграничением из числа арендаторов (лизингополучателей) исключаются некоммерческие организации, использующие арендуемое имущество для выполнения своих уставных целей. Как было указано выше, согласно Конвенции УНИДРУА не считаются лизинговыми сделки, при заключении которых получаемое имущество используется для личного (семейного) потребления.
Из определения договора финансовой аренды (лизинга) вытекает, что российским гражданским законодательством признается только финансовый лизинг, так как он предусматривает наличие в сделке трех участников (арендодателя, арендатора и продавца). Кроме того, ст. 665 ГК РФ закрепляет разовый характер лизинговых операций, вытекающий из того, что для каждой сделки арендодатель должен покупать имущество вновь. Эти положения гражданского законодательства фактически исключают из сферы его регулирования такие важные, выработанные многолетней практикой виды лизинга, как оперативный и возвратный. Соответственно, все подобные отношения, не подпадающие под действие ГК РФ, официально лизингом признаваться не могут.
Конечно, эти и другие виды лизинговых операций могут быть урегулированы сторонами сделки в конкретных договорах с применением общих норм гражданского законодательства о лизинге и об аренде. Однако такие договоры лишаются всех предусмотренных для лизинга льгот и особых положений.
В законе "О финансовой аренде (лизинге)" хватает белых пятен, касающихся лизинговых правоотношений.
В этой связи возникает насущная необходимость принятия дополнительных законодательных актов, регулирующих операции лизинга (в частности, внесение изменений в ГК РФ в соответствии с международными нормами финансового лизинга).
Однако до принятия подобного рода документов необходимо придерживаться норм российского законодательства. Поэтому далее не все ситуации, связанные с лизинговыми отношениями (гражданско-правовые, налоговые и бухгалтерские), изложены исключительно на основании положений ГК РФ, Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)" и иных законодательных и нормативных актов Российской Федерации.
В настоящее время правовое регулирование лизинговой деятельности осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)".
Основополагающая юридическая конструкция лизинга сформулирована в ст. 665 ГК РФ, согласно которой по договору финансовой аренды (договору лизинга), арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.
Представляется важным остановиться на четырех аспектах настоящей правовой конструкции: специфических характеристиках договора лизинга, подчеркивающих своеобразие и уникальность этого сложного правового явления, особенностях процедуры заключения договора, ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства, расторжении договора лизинга.
Лизинг характеризуется следующими существенными условиями. Имущество приобретается арендодателем специально для предоставления конкретному арендатору на условиях лизинга. В отличие от аренды при лизинге риски, связанные с имуществом, переходят к арендатору, который собственником этого имущества не является. В соответствии со ст. 665 ГК РФ арендодатель предоставляет имущество арендатору для предпринимательских целей. Лизинг специфичен своим субъектным составом. В частности, помимо присущего лизингу своеобразного "делового треугольника", в качестве арендатора здесь может выступать юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или индивидуальный предприниматель. Обеспечение технического обслуживания, капитального ремонта, страхования при лизинге является обязанностью арендатора или продавца, и именно арендатору принадлежит право выбора предмета договора лизинга и определения его продавца. Стороны могут договориться об ином, но это обязательно должно найти отражение в соглашении. Предметом договора лизинга в соответствии со ст. 666 ГК РФ не могут быть земельные участки и другие природные объекты. Наконец, ответственность за качество, комплектность, сроки поставки имущества несет продавец, не являющийся стороной договора лизинга.
Кроме того, сравнительный анализ ст. 606 и 665 ГК РФ позволяет говорить о том, что в аренде в некоторых случаях пользование имуществом возможно без его передачи во владение арендатору, в лизинге же использование имущества всегда предполагает его передачу арендатору во владение.
Финансовая функция, свойственная с экономической точки зрения всякому договору аренды, наполняется в лизинге качественно новым содержанием.
При отсутствии детального законодательного регулирования отношений, возникающих при лизинге, достаточно остро подчас встает вопрос о содержании договора лизинга. Грамотный и глубокий с правовой точки зрения подход к его заключению путем последовательного, взвешенного урегулирования соответствующих моментов в соглашении может исключить в дальнейшем различные спорные ситуации. Этот подход позволяет также наиболее гибко реагировать на потребности сторон в каждом отдельном случае, обеспечить равное участие их в формировании условий договора, возможность равной защиты их интересов, чего нельзя достичь в случаях, когда арендатор, не принимая участия в определении содержания, лишь подписывает договор, условия которого разработаны лизинговой фирмой в формулярах (иных стандартных формах). Очевидно, что эти обстоятельства могут свести на нет преимущества лизинга для арендатора.
Представляется очевидным, что широкое использование в лизинговом бизнесе договоров присоединения противоречит природе лизинга. Положение субъектов лизинговых отношений на территории Российской Федерации может осложниться в случае применения договоров присоединения тем, что в соответствии с п. 3 ст. 428 ГК РФ на субъектов, присоединившихся к договору в связи с осуществлением своей предпринимательской деятельности, не распространяется правило о возможности требовать расторжения или изменения договора в тех случаях, когда договор присоединения хотя и не противоречит закону и иным правовым актам, но содержит явно обременительные для присоединившейся стороны условия. Речь в таком случае идет о добровольном отказе стороны от предоставленных законом правовых средств защиты собственных интересов. Каким бы развитым ни был лизинговый бизнес, сложно согласиться и с мнением о том, что это именно та сфера экономической деятельности, где подобные договоры неизбежны, сравнивая ее в этом смысле со сферами вполне обоснованного их применения.
Весьма важной с практической точки зрения является проработка в лизинговом соглашении вопросов, связанных с ответственностью за неисполнение или ненадлежащее исполнение лизингового обязательства, а также расторжением договора лизинга.
Хотя гл. 34 ГК РФ, состоящая из норм, регулирующих лизинговые отношения, содержит немного положений об ответственности в случае нарушения договорных обязательств и расторжения соглашения, сохраняется возможность восполнить неурегулированные моменты нормами, регламентирующими общие положения об аренде. Таким образом, допустимо восполнять нормы гл. 34 ГК РФ ст. 619, устанавливающей основания досрочного расторжения договора аренды по требованию арендодателя, и ст. 620 ГК РФ, закрепляющей основания досрочного расторжения договора по требованию арендатора, постольку, поскольку это соответствует содержанию договора лизинга.
Анализ положений указанных статей дает возможность утверждать, что договором лизинга могут быть установлены и другие основания досрочного расторжения соглашения по требованию одной из сторон в соответствии с п. 2 ст. 450 ГК РФ. Здесь имеются в виду те основания, которые установлены также специальными нормами гл. 34 ГК РФ и другими законами, а также случаи существенного нарушения договора одной из сторон, которые имеют место, как следует из смысла п. 2 ст. 450 ГК РФ, когда эти нарушения влекут для другой стороны такой ущерб, что она в значительной степени лишается того, на что была вправе рассчитывать при заключении договора.
Помимо выделенных оснований, в указанных нормах перечень иных оснований досрочного расторжения договора по требованию одной из сторон, устанавливаемый в самом лизинговом соглашении, может быть разнообразным в зависимости от содержания договора лизинга, характера взаимоотношений сторон и многих других причин.
При досрочном расторжении договора по вине арендатора он обязан возвратить арендодателю предмет договора лизинга и возместить ему убытки. Если при этом в лизинговом контракте предусматривается взыскание неустойки, то соотношение подлежащих уплате неустойки и возмещения убытков должно определяться по правилам, установленным ст. 394 ГК РФ.
Установив диспозитивную норму о передаче предмета договора лизинга продавцом непосредственно арендатору в местонахождении последнего, ст. 668 ГК РФ в п. 2 закрепляет и специальное основание расторжения договора по требованию арендатора. Это основание применимо в случаях, когда лизинговое имущество не передано арендатору в указанный в соглашении срок, а если в нем такой срок не указан, в разумный срок, когда подобная просрочка допущена по обстоятельствам, за которые отвечает арендодатель. В такой ситуации арендатор, помимо расторжения договора, вправе потребовать и возмещения убытков.
Если арендодатель приобретает в собственность с целью последующего предоставления во временное владение и пользование, указанное арендатором имущество у определенного им же продавца, то в этом случае в соответствии со ст. 665 ГК РФ ответственность арендодателя за выбор предмета договора лизинга и продавца исключается. Однако этот вопрос может быть решен иначе, если в договоре содержится положение, которое указывает на то, что выбор продавца и приобретаемого имущества является обязанностью арендодателя. При кажущейся второстепенности данной оговорки она все же играет главную роль при решении вопроса о возложении ответственности за выбор предмета договора лизинга и продавца. Поэтому представляется весьма важным отражение указанного момента в лизинговом соглашении. Если ответственность за выбор продавца лежит на арендаторе, то диспозитивная норма п. 2 ст. 670 ГК РФ освобождает арендодателя от ответственности перед последним за выполнение продавцом требований, вытекающих из договора купли-продажи. Ситуация сложится иначе, если за выбор продавца ответствен арендодатель. В этом случае, как следует из п. 2 ст. 670 ГК РФ, арендатор может по своему выбору предъявлять требования, вытекающие из договора купли-продажи, как непосредственно продавцу имущества, так и арендодателю. При этом последние выступают как солидарные должники. Их солидарная ответственность в соответствии со ст. 323 ГК РФ выражается в том, что арендатор вправе требовать исполнения как от продавца и арендодателя совместно, так и от любого из них в отдельности (причем как полностью, так и в части долга). Солидарная обязанность сохраняется до полного исполнения обязательства.
В действующем законодательстве установлена прямая связь между продавцом и арендатором. Она выражена в формуле п. 1 ст. 670 ГК РФ, устанавливающего ответственность продавца перед арендатором за качество, комплектность, сроки поставки имущества и другие случаи ненадлежащего исполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом и арендодателем. В такой ситуации арендатор вправе действовать так, как если бы он был стороной договора купли-продажи лизингового имущества. Однако положение его отличается от статуса покупателя, во-первых, отсутствием обязанности оплатить приобретенное имущество, во-вторых, невозможностью расторгнуть договор купли-продажи с продавцом без согласия арендодателя.
В соответствии с п. 1 ст. 670 ГК РФ в отношениях с продавцом арендодатель и арендатор выступают как солидарные кредиторы. Иначе говоря, руководствуясь ст. 326 ГК РФ, предусматривающей особенности предъявления солидарных требований, любой из них вправе предъявить к должнику, которым является продавец лизингового имущества, требование в полном объеме. При этом должник, полностью исполнивший обязательство перед одним из солидарных кредиторов, освобождается от исполнения его перед остальными.

Лицензирование лизинговой деятельности.
Согласно Закону "О финансовой аренде (лизинге)", а ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

1.3. Международный опыт лизинговых операций и управления ими
Отношения по использованию машино-технических изделий в международном хозяйственном обороте все чаще основываются на специфической договорной форме, получившей наименование договора лизинга (contract of leasing). Различные авторы спорят по поводу истоков происхождения лизинговых отношений, однако бесспорно, что в современной его форме лизинг возник и получил широкое применение в деловой практике фирм США начала 1950-х, а с 1960-х его начали применять в Англии, ФРГ, Франции, других странах Западной Европы и в Японии. В настоящее время он используется практически во всем мире.
В промышленно развитых странах на основе лизинга осуществляется до 30% и более инвестиций в национальную экономику, а по отдельным отраслям этот показатель значительно выше (в основном это технологически емкие отрасли, такие как приборостроение, производство вычислительной техники, транспортных средств, средств связи и другие отрасли с регулярно обновляемой технологией производства).
Лизинговые операции в настоящее время осуществляются в двух формах:
- прямой зарубежный лизинг, когда арендная сделка заключается между юридическими лицами различных стран;
- косвенный зарубежный лизинг, при котором стороны договора являются юридическими лицами одной страны, однако в капитале арендодателя участвуют иностранные компании или финансовые учреждения.
Косвенные лизинговые операции занимают доминирующее положение в системе международного лизинга, причем большая их часть контролируется транснациональными банками и корпорациями.
По правилам МВФ обязательства, вытекающие из аренды, не включаются в объем внешней задолженности государства, поэтому международный лизинг находит государственную поддержку во многих странах, как развитых, так и развивающихся.
Независимо от формы международной лизинговой сделки ее предметом обычно является оборудование, импортируемое в страну арендатора.[17]
Данные об объемах экспорта, осуществляемого по каналам лизинга, большинство стран не публикует, однако их можно оценить в размере $45-50 млрд в год (по состоянию на конец 2009 г.).
Лидирующее положение по масштабам экспортных лизинговых операций занимают США (около $15-20 млрд в год), Япония ($8-10 млрд), Великобритания ($5-7 млрд). Эти цифры выглядят достаточно скромно в сравнении с показателями всего машино-технического экспорта указанных стран: в США лизинговые операции составляют 8-11% стоимости вывозимых машин и оборудования, Японии - 2-4%, Великобритании - 1,5-4,5%, а в целом по развитым странам - 3-4,5%.
Доля лизинга в экспорте пока значительно ниже показателя, характеризующего его роль на внутренних рынках машин и оборудования, и существуют значительные резервы для наращивания экспортных лизинговых операций. Эти резервы связаны не только с увеличением объемов взаимной торговли арендными услугами между развитыми странами, но и с расширением масштабов лизинга в развивающихся и новых индустриальных странах с достаточно емкими внутренними рынками. Очевидно, значительная часть потребностей этих стран в лизинговых услугах будет покрываться за счет их импорта.
Так, инвестиции в новое оборудование, сдаваемое в аренду в Бразилии, Индии, Индонезии, Малайзии, Южной Корее, в середине 1990-х годов превысили аналогичные показатели ряда западноевропейских стран (Австрии, Бельгии, Дании, Нидерландов, Швейцарии). В Бразилии, например, они достигли в 1996 году $2695 млн, что соответствовало уровню Италии и Швеции. Около 20-30% указанного объема приходилось в то время на иностранные источники. Для Южной Кореи доля импорта в лизинге еще выше: в 1996-1998 годах она составляла 55-75% при объемах лизинговых инвестиций около $1 млрд. Следует отметить динамичное развитие рынка арендных услуг КНР, который арендодатели развитых стран считают особенно перспективным. В 1998 году сумма контрактов, заключенных китайскими лизинговыми фирмами, приблизилась к $1 млрд, а в настоящее время составляет около $15 млрд. Многие из 50 крупных действующих лизинговых компаний созданы с участием иностранного капитала и занимаются сдачей в аренду оборудования как иностранного, так и местного производства.
Несмотря на активизацию лизингового бизнеса в развивающихся странах, ведущие позиции в этой области сохраняют развитые капиталистические государства, прежде всего США, Япония, Великобритания, Германия, Франция, Австралия. В 2009 году их доля составляла свыше 75% объемов всех новых инвестиций в арендуемое оборудование, которое оценивалось в $200 млрд. Около половины этих инвестиций приходится на США, 14,1% - Японию, 4,6% - ФРГ, 3,8% - Великобританию.
Следует отметить, что в большинстве развитых стран в течение последнего десятилетия наблюдается стабильный рост объемов лизинга.

Преимущества лизинга

С чем связано столь стремительное развитие в послевоенный период мирового рынка лизинговых услуг?
Причины "бума лизинга" заключаются не только в противоречиях экономики, диспропорциях в сфере производства и торговли, но и в преимуществах применения лизинга как эффективного средства сбыта продукции машиностроения и решения инвестиционных проблем участниками хозяйственного оборота.[29]
После Второй мировой войны почти во всех развитых капиталистических государствах была введена ускоренная амортизация, то есть постепенное возвращение стоимости основных фондов путем регулярных амортизационных отчислений, составляющих впоследствии амортизационный фонд, который, в свою очередь, используется для восстановления основного капитала. При ускоренной амортизации предприятия возвращают основную часть капиталовложений в первые годы эксплуатации оборудования.
Помимо ускоренной амортизации в настоящее время во многих странах действует так называемая налоговая инвестиционная скидка, которая была введена в 50-60-е годы ХХ столетия. Она предоставляется корпорации в год приобретения основного оборудования и устанавливается в процентах к общему объему капиталовложений в новое оборудование. В США, например, она составляет 10%.
Все это и предопределило широкое применение лизинговых сделок в хозяйственном обороте. Лизинговым фирмам они обеспечивают высокий уровень прибылей, прежде всего за счет оплаты пользователями эксплуатации техники, так как устанавливаются повышенные расчетные нормы амортизации объектов, сдаваемых внаем. Кроме того, государством вводятся налоговые скидки на прибыль, получаемую лизинговыми фирмами: из налогообложения изымается часть, приходящаяся на амортизационные отчисления.
Среди наиболее часто упоминаемых достоинств лизинга можно отметить следующие:
- лизинг позволяет гибко реагировать на изменения конъюнктуры, оперативно обновлять основной капитал, не производя крупных разовых инвестиций, организовывать новое производство без мобилизации больших финансовых ресурсов;
- обеспечивает 100%-ное финансирование сделки, тогда как обычное кредитование предусматривает, как правило, частичную оплату наличными; кроме того, арендные ставки оказываются в ряде случаев гораздо ниже процента по кредиту;
- дает возможность мелким производителям, не имеющим наличных средств, использовать необходимое им оборудование, не приобретая его в собственность (следовательно, и не прибегая к кредитам);
- в случае международных операций позволяет арендатору пользоваться налоговыми льготами (если таковые существуют) страны арендодателя, что достигается путем снижения арендных ставок;
- дает возможность арендатору пользоваться дополнительными услугами (главным образом в случае оперативного лизинга) арендодателя (например, техническое обслуживание и ремонт арендуемого оборудования, консультации по его обслуживанию, передача "ноу-хау", поставка запчастей и т.п.);
- освобождает арендатора от процедур и расходов, связанных с владением имуществом, поскольку право собственности на оборудование принадлежит арендодателю;
- дает возможность осуществлять платежи за счет поступлений от реализации продукции, произведенной на полученном по лизингу оборудовании, заменять морально устаревшие средства производства новыми без каких-либо убытков, связанных с досрочным списанием;
- арендуемое оборудование не берется на баланс предприятия, а арендные платежи рассматриваются как текущие расходы.
Финансовое поощрение лизинга государством служит стимулом для фирм-пользователей к постоянному обновлению производственных фондов, а для лизинговых фирм - к увеличению капиталовложений в эти операции, что в значительной степени снимает нагрузку с государства при финансировании тех или иных отраслей экономики.

Характеристика источников и особенности национальных
законодательств по регулированию лизинговых отношений

Далеко не во всех странах, где практикуются лизинговые операции, существуют законодательные акты для их регулирования. Законы, специально посвященные этой форме передачи машин и оборудования во временное пользование, приняты во Франции и Бельгии. В Италии проект такого закона находится на рассмотрении в парламенте. В США отношения по лизингу регулируются законодательством постольку, поскольку это касается вопросов налогообложения. Особое значение имеет здесь практика крупных лизинговых компаний, страховых обществ и других крупных организаций, занимающихся лизингом, широко применяющих типовые формы лизинговых договоров, а также практика гражданских судов, рассматривающих споры, возникающие из договоров лизинга. В Англии, как и в США, лизинг рассматривается в основном с точки зрения налогообложения, но есть и ряд отличий. Существует своя специфика и в правовом регулировании лизинга в Германии.[31]
Остановимся подробнее на системах правового регулирования лизинговых отношений в разных странах. Начнем с государств, где существует законодательное их регулирование.

Франция и Бельгия

Во Франции в 1966 году был принят закон о предприятиях, практикующих кредит-аренду, а в Бельгии в 1967 году - королевское постановление о предприятиях, практикующих финансовую аренду. Эти законодательные акты были призваны дать легальное определение рассматриваемым отношениям или установить их признаки, а также ввести ряд требований, которым должны отвечать организации, практикующие кредит-аренду или финансовую аренду.
Во французском законе (п. 1 ст. 1) говорится, во-первых, что операциями кредит-аренды являются операции по аренде оборудования, купленного для этой аренды предприятием, которое остается собственником этого оборудования и после передачи его в аренду. Во-вторых, в этих операциях предусматривается возможность для арендатора приобрести все или часть оборудования за согласованную цену с учетом уже выплаченных арендных взносов или их части. Таким образом, основными признаками договора кредит-аренды являются:
- покупка оборудования специально для последующей сдачи в аренду;
- предоставление арендатору права приобрести оборудование в собственность по окончании срока договора;
- установление цены, за которую арендатор впоследствии может приобрести оборудование.
В бельгийском постановлении перечисляются признаки, наличие которых свидетельствует о заключении договора финансовой аренды:
- оборудование должно использоваться арендатором только в профессиональных целях;
- оборудование должно быть приобретено арендодателем в целях его последующей сдачи в аренду и соответствовать требованиям будущего арендатора;
- срок аренды должен соотноситься со сроком эксплуатации оборудования;[35]
- устанавливается такой размер арендной платы, который позволил бы вернуть стоимость арендованного оборудования арендодателю в течение срока действия договора;
- в контракте должно быть предусмотрено право арендатора стать собственником арендованного имущества по окончании срока аренды за согласованную в договоре цену, соответствующую остаточной стоимости оборудования.
Таким образом, критерии, содержащиеся в бельгийском акте, являются более полными и разносторонними.
В требованиях, которым должны отвечать организации, осуществляющие операции кредит-аренды или финансовой аренды, сформулированных во французском и бельгийском актах, указано, что ими могут быть банки и связанные с ними учреждения, то есть специализированные финансовые организации (французский закон), или организации, получившие специальное разрешение Министерства по вопросам экономики (бельгийское постановление). Несоблюдение этих требований приводит к применению штрафных санкций.

Германия

В Германии (ФРГ) в 1971 году был принят законодательный акт под названием "Постановление о лизинге движимости" (постановление о полной амортизации). В соответствии с его условиями договором финансового лизинга является договор, заключенный на определенный срок, в течение которого он не может быть расторгнут ни одной из сторон (основной срок), а периодические платежи, вносимые в течение этого периода пользователем, должны покрывать расходы на приобретение оборудования, а также иные возможные расходы лизинговой компании. В акте перечисляются четыре признака, исходя из которых, можно определить, является ли лизинговая компания собственником оборудования в целях налогообложения или нет:
- основной срок контракта должен составлять от 40 до 80% экономического срока службы оборудования;
- стоимость опциона на покупку должна соотноситься со стоимостью имущества на момент реализации опциона;[17]
- периодические платежи за возобновленный срок договора лизинга (если это происходит) должны быть номинальными;
- если предметом договора лизинга является специальное оборудование, необходимое только пользователю, то "экономическим" собственником такого оборудования будет считаться пользователь (здесь мы встречаемся с оригинальной новацией немецкого законодательства - разделением права собственности: на экономического и юридического собственника).
В упомянутом постановлении различаются три вида договора лизинга:
- без права продления или покупки;
- с правом покупки;
- с правом продления договора.
В 1975 году в Германии было принято еще одно постановление о договоре лизинга - "Постановление о частичной амортизации", которое предусматривает частичную амортизацию оборудования в течение основного срока договора.

США

В США приоритет в вопросе регулирования отношений по лизингу отдан судебной практике, главной задачей которой является отграничение лизинга от смежных договоров условной купли-продажи, когда право собственности переходит к покупателю после выполнения им необходимых условий (как правило, условия о выплате покупной цены). Сделки по условной купле-продаже отнесены в американском законодательстве к категории обеспечительных сделок и регулируются Единообразным торговым кодексом США (разд. 9). Лизинг же предоставляет сторонам существенные налоговые льготы, и стороны могут придать купле-продаже форму договора лизинга с целью воспользоваться этими льготами.
Рассмотрим пример оценки американским судом природы договора. Оборудование со сроком службы 10 лет и рыночной стоимостью $10 тыс. было сдано в лизинг на год за плату $10 тыс. Пользователю было предоставлено право купить это оборудование по истечении срока договора за $1. Формально этот договор представляет собой лизинг, но суд будет рассматривать эту сделку как куплю-продажу, несмотря на намерение сторон считать ее лизингом. Суд будет исходить из следующего: перед пользователем стоит выбор: использовать оборудование в течение года, уплатив $10 тыс., или эксплуатировать его в течение 10 лет за $10 тыс. + $1. Любой разумный пользователь не может не воспользоваться такой ситуацией и не купить оборудование.
Это абстрактный пример, на практике редко встречаются настолько очевидные ситуации, и судам приходится решать проблемы гораздо более сложные. При этом они опираются на ряд нормативных актов. Те или иные вопросы лизинга регулируются, например, периодически публикуемыми Правилами службы внутренних доходов США. В 1955 году в них были изложены основные критерии для проведения различий между договором лизинга и договором условной купли-продажи.
Договор не будет рассматриваться как договор лизинга, если периодические платежи значительно превышают существующие справедливые ставки платежей за временное пользование данным видом оборудования.
За точку отсчета берутся в этом случае платежи по договору, который, без сомнения, представляет собой лизинг.
Договор рассматривается как купля-продажа:
- если в нем предусмотрен обязательный переход права собственности к пользователю;
- если сумма, которую обязан выплатить пользователь в первоначальный период лизинга, существенно превышает оставшуюся, то наступают те же последствия;
- если цена опциона на покупку (т.е. сумма, подлежащая выплате пользователем при осуществлении им своего права на покупку оборудования) является довольно низкой по сравнению с остальными платежами.
Большинство договоров лизинга, заключаемых в США, содержат оговорку о праве пользователя купить используемое им оборудование по окончании срока договора. Однако, чтобы лизинг был "действительным", цена, за которую пользователь может приобрести оборудование, должна быть "справедливой рыночной ценой" на момент реализации им своего права.
Эти критерии базируются на одном из принципов Кодекса внутренних доходов 1954 года - отношения считаются договором лизинга в целях налогообложения (и лизинговая компания рассматривается как собственник оборудования, если только пользователь не эксплуатирует оборудование в течение практически всего срока его службы). На практике основная часть дел, в которых договор не был признан лизингом, касается тех договоров, где оборудование использовалось в течение почти всего экономического срока его службы.
Из других нормативных актов, принятых в последующие годы, следует назвать Правила службы внутренних доходов США (1960 и 1975 гг.), правила и инструкции Управления стандартов производственной бухгалтерии и Управления стандартов финансового счетоводства, а также Закон о налогах на экономическое восстановление (1981 г.), принятый в целях частичного изменения Кодекса внутренних доходов 1954 г. Эти нормативные акты, внесшие изменения и дополнения в определение лизинга, позволяют сделать вывод, что законодательство идет по пути явного упрощения определения лизинга.
В договорной практике лизинговых фирм США можно отметить условие о производстве платежей в договорах финансового лизинга. Если при обычном лизинге арендные платежи могут быть поставлены в зависимость от ряда условий (например, приостановление платежей, если оборудование вышло из строя), то при финансовом лизинге арендодатели включают в договор так называемое условие "Hell or High Water", что означает абсолютное и безусловное обязательство производить платежи в установленные сроки, даже если оборудование вышло из строя по вине арендодателя. В таких случаях платежи не приостанавливаются, а арендатор предъявляет претензию, и возникший спор регулируется в общем порядке. Включение подобной оговорки в договоры лизинга вызвано тем, что при финансовом лизинге арендодатель получает от финансирующего учреждения кредит, который он использует на приобретение оборудования, и, чтобы обеспечить его погашение, переуступает ему права на получение платежей от арендатора в качестве обеспечения погашения кредита.

Англия

В Англии, как и в США, существует проблема отграничения договора лизинга от сходных договоров, в первую очередь от договора аренды-продажи. Английская лизинговая ассоциация определяет финансовый лизинг как договор, по которому лизингодатель (лизинговая фирма) в течение обязательного нерасторгаемого периода получает платежи, амортизирует капитал и извлекает прибыль. В финансовом законе 1980 г. (глава II "Амортизационные отчисления") даны основные признаки договора лизинга:
- срок договора составляет не менее 75% срока эксплуатации оборудования;
- предусмотрена полная или существенная выплата стоимости имущества в течение срока действия договора;
- предусмотрена возможность возобновления договора за встречное удовлетворение, которое существенно меньше ставок периодических платежей на открытом рынке за тот же период.
Для английского договора финансового лизинга (который именуется еще как "полностью оплаченный лизинг") характерно наличие двух периодов использования имущества:
- первоначальный период - это обязательный срок договора, в течение которого платежи арендной платы покрывают амортизацию имущества и включают прибыль арендодателя;
- вторичный период - возобновляемый договор, по которому имущество может находиться в пользовании арендатора в течение всего срока службы имущества, полностью амортизированного в первоначальный период. Арендные платежи в этот период продолжают осуществляться, однако их размер устанавливается либо в номинальной сумме, либо с небольшим ее превышением (что совершенно невозможно в американском договоре лизинга).
Но самое главное то, что в английский договор лизинга не может быть включено условие о праве пользователя на покупку используемого им оборудования, которое является обязательным элементом в договоре лизинга на континенте и возможным в США.
Включение данного условия в договор превращает его в д...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

2. Анализ системы бизнес-планирования на ООО "Энергоресурс"
2.1. Экономическая характеристика ООО "Энергоресурс"
ООО «Энергоресурс» - это производственное предприятие компании "ТехноНИКОЛЬ", являющееся одним из лидеров промышленности Москвы. "Завод мягких кровельных материалов" был основан в 1965 году. После вхождения в 2000 году в группу ТехноНИКОЛЬ предприятие стало называться «Энергоресурс».
Завод "Энергоресурс" полностью поддерживает кредо компании - качество выпускаемой продукции. Благодаря сотрудничеству с ведущими нефтяными компаниями России, предприятие использует в своём производстве только высококачественное сырьё. Недавно на предприятии была полностью смонтирована итальянская линия по упаковке материала. Материал на заводе упаковывается по мировым стандартам, а вся произведённая продукция перевозится в специальных контейнерах, что способствует сохранению всех технических характеристик материала и безопасной транспортировке товара. Завод "Энергоресурс" постоянно модернизируется и улучшает свои производственные показатели. Несмотря на резко возросшую конкуренцию на рынке кровельных материалов предприятие наращивает объемы производства. За короткий срок завод вышел на лидирующие позиции в Поволжье на рынке производителей наплавляемых кровельных и гидроизоляционных материалов.
 Выпускаемая продукция:
• линокром
• бикрост
• бикроэласт
Кроме этого, согласно Уставу, ООО «Энергоресурс» осуществляет следующие виды деятельности:
- выполнение строительно-монтажных работ;
- розничная и оптовая торговля товарами различного ассортимента и назначения;
- торговые и торгово-закупочные операции;
- обслуживание, ремонт, модернизация и реализация транспортных средств, оказание сервисных услуг в области автотранспорта, услуги по перевозке грузов и пассажиров;
- приобретение, переработка и реализация нефтепродуктов и горюче-смазочных материалов;
- издательско-полиграфическая деятельность, производство и реализация полиграфических материалов и книжной продукции;
- консультативная, посредническая, информационная и рекламная деятельность, представительство и маркетинг;
- производство и реализация продуктов питания, организация продуктов общепита;
- организация  аукционов, ярмарок, выставок продаж, торгов, лотерей;
- ломбардная деятельность;
- строительство, ремонт, реконструкция сооружений и объектов различного назначения;
- разработка, производство и реализация промышленных стройматериалов, а также товаров народного потребления;
- заготовка, переработка вторичного сырья, отходов производства, растительного и минерального сырья, сбор отходов черных и цветных металлов;
- операции с ценными бумагами;
- дилерская деятельность.
Органами управления обществом являются:
- общее собрание участников;
- совет директоров;
- генеральный директор.
Общее собрание участников является высшим органом управления Обществом. Общее собрание проводится не реже одного раза в год. Компетенция общего собрания участников Общества определяется Уставом Общества и  ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.