Введение
Финансовое планирование и контроль в группе компаний осуществляются на следующих уровнях:
отдельной организации;
функционального или отраслевого направления, реализуемого несколькими компаниями;
группы компаний в целом.
Необходимость координации действий по сбору и обработке первичной информации для ее обобщения и анализа, обеспечения согласованной деятельности по формированию и исполнению плановых заданий обусловливает целесообразность централизации этих функций. Поэтому анализом финансово-хозяйственной деятельности группы, составлением прогнозов, долгосрочных и среднесрочных планов занимается финансовая служба головной (центральной) компании или специализированная организация, управляющая финансами предпринимательского объединения. Эта служба (организация) имеет ключевое значение в организационной системе управления финансами группы. Центральная служба финансового планирования и анализа отвечает за все основные направления финансового управления: стратегическое и оперативное финансовое планирование группы, финансовый анализ, управление финансовыми потоками, анализ эффективности инвестиционных проектов.
Важную роль в организации процесса планирования в группе компаний играет система бюджетов. В практике используется несколько вариантов финансового взаимодействия головной компании и дочерних организаций, связанных с формированием и распределением бюджетов.
Согласно первому варианту все компании группы функционируют на основе единого консолидированного бюджета. Независимо от финансовых результатов того или иного подразделения деятельность дочерних организаций финансируется исходя из базовых нормативов, смет расходов. Доходы компаний аккумулируются в едином центре и распределяются (перераспределяются) между прибыльными и убыточными подразделениями. Этот вариант характеризуется высокой степенью централизации функций планирования и распределения финансовых ресурсов.
Второй вариант основан на принципе хозяйственной самостоятельности компаний - участники группы в пределах, определяемых центральной компанией. Компании имеют собственный бюджет, в значительной степени зависящий от результатов их работы. Уровень самостоятельности дочерних компаний определяется долей доходов, которой они могут распоряжаться в рамках своих полномочий без согласования с центральной компанией. Этот вариант характеризуется как децентрализованный.
Третий вариант - комбинированный, сочетающий хозяйственную самостоятельность компаний - участники группы и действенный финансовый контроль за их деятельностью.
Финансовое планирование в целом включает в себя:
текущее финансовое планирование - бюджетирование;
стратегическое финансовое планирование - бизнес-планирование, инвестиционное проектирование.
Основными элементами текущего финансового планирования являются:
составление бюджета движения денежных средств;
составление бюджета доходов и расходов;
составление прогнозного баланса;
формирование агрегированных отдельных бюджетов компаний - участники группы;
формирование консолидированного бюджета интегрированной ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

Глава 1 Характеристика хозяйственной деятельности производственного предприятия Nokian tyres
Завод Nokian Tyres во Всеволожске является самым современным шинным заводом в Европе. Он был построен с нуля в Ленинградской области и официально открыт в сентябре 2005 года. На заводе установлено новейшее высокотехнологичное оборудование, все процессы автоматизированы. Завод Nokian Tyres во Всеволожске производит зимние и летние шины для легковых автомобилей и внедорожников – линейки Nokian Hakkapeliitta, Nokian Hakka и Nordman. На данный момент на заводе запущено шесть из семи установленных производственных линий. В будущем планируется развитие завода до 10 линий, производственные мощности составят десять миллионов шин в год. В российском подразделении Nokian Tyres работает около 630 сотрудников. Шины, произведенные на заводе Nokian Tyres во Всеволожске, продаются на территории России, а также идут на экспорт в Скандинавию, страны Центральной и Западной Европы, на Украину и в Казахстан – всего в 20 стран мира.
Vianor
Vianor, что в переводе означает «северный путь», − это сеть шинных центров, принадлежащая концерну Nokian Tyres. Она представлена в 17 странах мира, но наиболее широко – в странах Скандинавии, в России и на Украине. На данный момент сеть Vianor насчитывает 585 точек продаж, из которых 414 работают на условиях франчайзинга. В России и СНГ – 325 магазинов Vianor.
Vianor развивается как премиальная сеть шинных центров и ставит перед собой цель предоставить наиболее профессиональный и качественный сервис самым взыскательным клиентам.
Сеть Vianor предлагает шины для легковых и грузовых автомобилей различных производителей, а также диски и аккумуляторы. В продаже есть диски, произведенные под собственным брендом, – Vianor. Покупателям предоставляется широкий спектр услуг – от шиномонтажа до сезонного хранения шин.
Продукция:
Зимние и летние шины для легковых автомобилей и городских внедорожников, коммерческого и грузового транспорта, а также индустриальной техники. Шины разработаны специально для сложных климатических условий для стран со снежной зимой.
Производство:
Два собственных завода в г. Нокиа (Финляндия) и в г. Всеволожск (Россия, ленинградская область). Контрактное производство в Индонезии, Китае, Словакии, Индии, Испании и США.
Рынки сбыта:
Ключевыми рынками являются регионы с климатом, близким к Скандинавским странам. Здесь предъявляются повышенные требования к автомобильным шинам из-за наличия снега, капризной и изменчивой погоды и сложных дорожных условий в разные времена года.
Розничная сеть:
Собственные торговые представительства открыты в Финляндии, Швеции, Норвегии, Германии, Швейцарии, России, Украине, Казахстане, Чехии и США. В других странах работают независимые импортеры. Собственная сеть шинных центров Vianor насчитывает более 585 точек продаж в 17 странах.
Чистые продажи концерна Nokian Tyres в январе-марте 2010 года составили 183,8 млн евро (155,6 млн евро по результатам первого квартала 2009 года), показав рост на 18.1% по сравнению с аналогичным отчетным периодом прошлого года. В Финляндии и странах Скандинавии продажи увеличились на 20,7% и составили 39,0% (37,3% в том же периоде 2009 года) от общих продаж концерна. В России продажи возросли на 42,7%. Консолидированные продажи России и стран СНГ поднялись на 3,1% и составляют 25,9% (29,0% в первом квартале 2009 года) от общих продаж концерна. В Центральной и Восточной Европе продажи увеличились на 30,9% и составляют 24,5% (21,7% в январе - марте 2009 года) от общих продаж концерна. В Северной Америке продажи выросли на 1,0% и составили 10,1% (11,6% в том же периоде 2009 года) от общих продаж концерна.
Операционная прибыль концерна Nokian Tyres составила 21,1 млн евро (-2,7 млн евро в первом квартале 2009 года). Прибыль до налогов составила 22,2 миллиона евро (-17,3 млн евро в том же периоде 2009 года). Чистая прибыль за первый квартал составила 20,1 млн евро (-10,4 млн евро в январе – марте 2009 года).
В концерне Nokian Tyres в первом квартале 2010 года работало в среднем 3 184 (3 679 – в первом квартале 2009 года) человек и 3 189 человек на конец отчетного периода (3 656 человек на конец марта 2009 года). В компании Nokian Tyres в России работает 648 человек на конец отчетного периода (676 на конец марта 2009 года).
Организационная структура Nokian Tyres многоуровневая и состоит из нескольких блоков. Она представлена в Приложении 1.
Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. На общем собрании акционеров избирается Совет директоров Общества.   Совет директоров Общества назначает Генерального директора, утверждает состав коллегиального исполнительного органа (Правления) по предоставлению единоличного исполнительного органа (Генерального директора). Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор) и коллегиальный исполнительный орган (Правление) осуществляют руководство текущей деятельностью Общества.
К компетенции Исполнительного органа общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров или Совета директоров общества.
Генеральный директор общества без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества.
Единоличный исполнительный орган общества - Генеральный директор общества - осуществляет функции председателя коллегиального исполнительного органа Общества (правления), организует проведение заседаний коллегиального исполнительного органа общества (правления), подписывает все документы от имени общества и протоколы заседания коллегиального исполнительного органа общества (правления), действует без доверенности от имени общества в соответствии с решениями коллегиального исполнительного органа общества (правления), принятыми в пределах его компетенции.
Целью создания Общества является объединение экономических интересов, материальных, трудовых, интеллектуальных и финансовых ресурсов его акционеров для осуществления хозяйственной, то есть направленной на получение прибыли, деятельности, за исключением той, которая запрещена законодательством Российской Федерации.
Основной целью деятельности NOKIAN TYRES является извлечение ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.

Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия
NOKIAN TYRES, как и любое другое предприятие, осуществляющее финансово-хозяйственную деятельность, получает доход, с которого уплачивает различные налоги и платежи в бюджет. Средства, остающиеся у предприятия после уплаты этих налогов и платежей, поступают в его полное распоряжение. Рассмотрим финансовые показатели деятельности NOKIAN TYRES за 2007, 2008, 2009 гг.
 

Таблица 2.1
Структура имущества NOKIAN TYRES и источников его формирования
Показатели    Абсолютные величины    Удельные веса (%) в общей величине имущества    Изменения
    2007 год    2008 год    2009 год    2007 год    2008 год    2009 год    2008 г.к 2007 г.    2009 г. к 2008 г.
                            Т.р.    %    Т.р.    %
Актив
1. Иммобилизованные средства      150939       157956       181355      34,5     33,5     29,4     +7017     +4,6     +23399     +14,8
2. Оборотные активы, всего      287083       313932       436052      65,5     66,5     70,6     +26849     +9,4     +122120     +38,9
запасы (кроме товаров отгруженных)     159414       149148       285646      36,4     31,6     46,3     -10266     -6,4     +136498     +91,5
-сырье и материалы;      94934       98054       183000      21,7     20,8     29,6     +3120     +3,3     +84946     +86,6
- готовая продукция (товары).      22170       12700       31782      5,1     2,7     5,1     -9470     -42,7     +19082     +150,3
затраты в незавершенном производстве  и расходах будущих периодов;      42310       38394       70864      9,7     8,1     11,5     -3916     -9,3     +32470     +84,6
НДС по приобретенным ценностям      10056       11337       705      2,3     2,4     0,1     +1281     +12,7     -10632     -93,8
ликвидные активы, всего      117613       153447       149701      26,9     32,5     24,2     +35834     +30,5     -3746     -2,4
из них:- денежные средства и краткосрочные вложения;      30570       49734       10649      7     10,5     1,7     +19164     +62,7     -39085     -78,6
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);      86907       103592       138656      19,8     22     22,5     +16685     +19,2     +35064     +33,8
- товары отгруженные     136       121       396      <0,1     <0,1     0,1     -15     -11     +275     +3,3 раза
Пассив
1. Собственный капитал      198204       230864       307775      45,2     48,9     49,8     +32660     +16,5     +76911     +33,3
2. Заемный капитал, всего      88693       90869       76804      20,2     19,3     12,4     +2176     +2,5     -14065     -15,5
- долгосрочные кредиты и займы;     54589       50787       26756      12,5     10,8     4,3     -3802     -7     -24031     -47,3
- краткосрочные кредиты и займы.     34104       40082       50048      7,8     8,5     8,1     +5978     +17,5     +9966     +24,9
3. Привлеченный капитал*     151125       150155       232828      34,5     31,8     37,7     -970     -0,6     +82673     +55,1
Валюта баланса      438022       471888       617407      100    100     100     +33866     +7,7     +145519     +30,8
* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.
 
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на протяжении трех лет в активах организации доля иммобилизованных средств составляет одну треть, а текущих активов, соответственно, две третьих. Активы организации в течение 2008 г.  увеличились на 33866 тыс. руб. (на 7,7%), в 2009 г. на  145519 тыс. руб. (на 30,8%), что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.   Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился  в 2008 г. – на 16,5%, в 2009 г. на 33,3%.  Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
В структуре актива баланса на конец 2009 г.  долгосрочные активы составили 29,4 %, текущие активы – 70,6 %.
На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы долгосрочных активов на 23399 тыс. руб. или на 14,8 % и увеличение суммы текущих активов на 122120 тыс. руб. или на 38,9 %. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных  результатах, так как имущество становится более мобильным.
Положительным фактором является отсутствие на конец периода у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности.
Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. На их долю приходится 31,6 % общей суммы оборотных активов в 2008 г. и  46,3% общей суммы оборотных активов  в 2009 г.
К концу 2009 г. увеличилась доля дебиторской задолженности  и готовой продукции, а доля денежной наличности и краткосрочных вложений значительно уменьшилась, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.
Как отмечено выше, сумма собственного капитала по итогам 2009 г. существенно увеличилась на 76911 тыс. рублей, или 33,3 %. С положительной стороны организацию характеризует снижение доли долгосрочных займов в структуре пассивов на 47,3 % и увеличение доли краткосрочной задолженности на 55,1 %., т.к привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Необходимо отметить, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные – ухудшить его.
Для детального отражения разных видов нормальных источников формирования запасов используются система абсолютных показателей.
 
Таблица 2.3
Анализ показателей финансовой устойчивости NOKIAN TYRES
Показатель    Значение показателя    Изменения показателя    Описание показателя и его нормативное значение
    2007г    2008г    2009г    2008 г. к 2007 г.    2009 г к 2008 г   
1. Коэффициент автономии      0,45       0,49       0,5       +0,04       +0,01      Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж      0,83       0,96       0,99       +0,13      +0,04     Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций      0,58       0,6       0,54       +0,02      -0,06     Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала      0,4       0,44       0,46       +0,04      +0,02     Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных средств      0,66       0,67       0,71       +0,01      +0,04     Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
6. Коэффииент обеспеченности материальных запасов      0,64       0,83       0,54       +0,19      -0,29     Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.
Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов      0,36       0,39       0,35       +0,04      -0,04     Отношение собственных оборотных средств к текущим активам.
Нормативное значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент краткосрочной задолженности      0,77       0,79       0,91       +0,02      +0,12     Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.
9. Коэффициент долгосрочной задолженности    0,23    0,21    0,9    -0,02    -0,12    Отношение долгосрочной задолженности к общей сумме задолженности
 

Коэффициент автономии организации на конец декабря 2008 г. составил 0,49, на конец 2009 г. 0,5. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение характеризует долю собственного капитала (50%) в общем капитале организации как в 2008 г, так и 2009 г. как близкую к границе нормального значения (>50%).
Значение коэффициента покрытия инвестиций за рассматриваемый период находится значительно ниже допустимой величины и имеет тенденцию к снижению в 2008 г. 0,6 и 0,54 в 2009 г. Таким образом, на конец 2009 г. доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала NOKIAN TYRES составляет всего 54%.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день 2008 г. составило 0,44 и имеет тенденцию к увеличению в 2009 г. – 0,46. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на протяжении трех лет соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности NOKIAN TYRES значительно превосходит величину долгосрочной задолженности в 2008 г. 79% и 21% соответственно, в 2009 г. 91% и 9%. При этом необходимо отметить снижение доли  долгосрочной задолженности  на 2% в 2008 г. и на 12 % в 2009 г.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенные в порядке возрастания сроков погашения.
Таблица 2.4
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2008 г.
Активы по степени ликвидности     2008 г, тыс. руб.     Прирост с 2007 г., %     Норм. соотно-шение     Пассивы по сроку погашения     2008 г, тыс. руб.     Прирост c 2007 г., %     Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.6 - гр.2)
1    2    3    4    5    6    7    8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)     49734     +62,7     >=     П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)     149849     -0,6     -100115
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)     103592     +19,2     >=     П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)     40082     +17,5     +63510
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)     143575     -7     >=     П3. Долгосрочные обязательства     50787     -7     +92788
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)     157956     +4,6     <=     П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)     214139     +16,8     -56183

В 2008 г. из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют только 33% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает среднесрочные обязательства NOKIAN TYRES.
Таблица 2.5
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2009 г.
Активы по степени ликвидности     2009 г., тыс. руб.     Прирост с 2008 г., %     Норм. соотно-шение     Пассивы по сроку погашения     2009 г., тыс. руб.     Прирост c 2008 г., %     Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.6 - гр.2)
1    2    3    4    5    6    7    8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)     10649     -78,6     >=     П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)     232561     +55,2     -221912
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)     138656     +33,8     >=     П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)     50048     +24,9     +88608
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)     282113     +96,5     >=     П3. Долгосрочные обязательства     26756     -47,3     +255357
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)     181355     +14,8     <=     П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)     303408     +41,7     -122053

В 2009 г. также, как и в 2008 г. соотношение, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. У NOKIAN TYRES недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 221912 тыс. руб.). Также как и в 2008 г. у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше на 63,9%).
Произведем расчет коэффициентов ликвидности NOKIAN TYRES по итогам работы в 2007-2009 г.г.
Таблица 2.6
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель    Значение показателя    Изменения показателя    Расчет, рекомендованное значение
    2007 г.    2008 г.    2009 г.    2008 г. к 2007 г.    2009 г к 2008 г   
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности     1,55     1,65     1,54     +0,1     -0,11     Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности     0,64     0,81     0,53     +0,17     -0,28     Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности     0,17     0,26     0,04     +0,1     -0,22     Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

На 31.12.2009 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,54 против нормативного значения 2,0 и более). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – за 2008 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,1 и отрицательную в 2009 г., коэффициент снизился на 0,11.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,81 в 2008 г. и 0,53 в 2009 г. Это означает, что у NOKIAN TYRES недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет отрицательную динамику показателя – за 2009 г. коэффициент снизился на -0,22.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» в течение 2008 г. организация получила прибыль от продаж в размере 78551 тыс. руб., что равняется 7,8% от выручки., в 2009 г. прибыль от продаж организации составила 143325 тыс. руб., что равняется 11,1% от выручки.  Таким образом, по сравнению с 2007 г. прибыль выросла на прибыль выросла на 122967 тыс. руб., или в 7 раз.
По сравнению с прошлыми периодами увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности на 512873 и 454680 тыс. руб. соответственно в 2008 г., и на 273774 и 209000 тыс. руб.  в 2009 г.
Убыток от прочих операций за 2008 г. составил 30514 тыс. руб.,что на 15325 тыс. руб. (100,9%) больше, чем убыток за аналогичный период 2007 года., в 2009 г. убыток от прочих операций в течение составил 22669 тыс. руб., что на 7845 тыс. руб. 25,7% меньше, чем убыток за 2008 г.  При этом величина убытка от прочих операций составляет 15,8% от абсолютной величины прибыли от продаж по итогам 2009 г.
Таблица 2.7
Обзор результатов деятельности NOKIAN TYRES за 2007-2009 г.г.
Показатель     Значение показателя, тыс. руб.    Изменение
    2007 г.    2008 г.    2009 г.    2008 г. к 2007 г.    2009 г. к 2008 г.
                Тыс. руб.    +-%    Тыс. руб.    +-%
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг    500600    1013473    1287247    +512873    +102,5    +273774    +27
2. Расходы по обычным видам деятельности    480242    934922    1143922    +454680    +94,7    +209000    +22,4
3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)    20358    78551    143325    +58193    +3,9 раза    +64774    +82,5
4. Прочие доходы    49126    24334    14770    -24792    -50,5    -9564    -39,3
5. Прочие расходы    64315    54848    37439    -9467    -14,7    -17409    -31,7
6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)    -15189    -30514    -22669    -15325    -100,9    +7845    +25,7
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)    15410    63357    132445    +47947    +4,1 раза    +69088    +109
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль    -4228    -15283    -32438    -11055    -1,6 раза    -17155    -112,2
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода  (3+6+8)    941    32754    88218    +31813    +34,8 раза    +55464    +169,3
Справочно: Изменение за период нераспред. прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 470)    х    х    +80481    х    х    х    х

Сопоставление чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» и формы №1 показало, что в 2008 г. имело место отражение прибыли (3387 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного). Сопоставление чистой прибыли по данным «Отчета о прибылях и убытках» и формы №1 показало, что в 2009 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 7737 тыс. руб.
Представленные в таблице показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности NOKIAN TYRES как в 2008 г., так и в 2009 г.
Таблица 2.8
 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности    Значение показателя (в копейках)    Изменения
    2007 г.    2008 г.    2009 г.    2008 г. к 2007 г.    2009 г. к 2008 г.
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)    4,2     8,4     12,5     +4,2     +4,1
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж)    4,1     7,8     11,1     +3,7     +3,3
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации    0,2    3,3    7,5    +3,1    +4,2

В 2008 г. организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 7,8 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+3,7 коп.).
В 2009 г. организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 11,1 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. (+3,3 коп.).
Все три показателя рентабельности за 2009 г., приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 7,5%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение рассматриваемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 7,5 коп. прибыли. За аналогичный период 2008 г. также была получена прибыль, но на 4,2 коп. с рубля меньше, чем в 2009 г.
Проведенный анализ финансового состояния NOKIAN TYRES свидетельствует о достаточно устойчивом положении предприятия в 2009 г. Что является показателем эффективного управления предприятием и может свидетельствовать о рациональной политике размещения активов и пассивов предприятия, т.е. об эффективной поставке планирования на предприятии. Для более детального рассмотрения процессов планирования рассмотрим действующую систему бюджетирования на NOKIAN TYRES.
           В условиях рыночной экономики результаты работы предприятия ...
На странице представлена краткая версия работы.
Полную версию Вы можете получить в офисах Всероссийского Учебного Центра Elite Education или по электронной почте.